Впервые упоминается в 1624 г. в переписной книге Кайсарова под название Вотчина. В деревне было 9 дворов пашенных крестьян, 2 бобыльских двора: людей в них 21 человек. По переписи князя Ф.Бельского в 1678 г. Сретенское назвалось уже погостом (селом). В начале XVIII в. по указам Петра I земли по реке Обва вошли в состав владений Строгановых, в том числе погосты Ильинский, Рождественский, Сретенский, Карагай, Георгиевский (Юрич), Богородицкий, другой Георгиевский (Кривец). В начале XVIII в. Сретенское было уже крупным населенным пунктом. В 1715 г. оно упоминается в описи имения Г.Д. Строганова: "Село Сретенское - вотчина. В нем церковь деревянная во имя Сретения Господня с приделом Святого Георгия Страстотерпца. Дворов и изб 160. Жителей 1313 душ". К концу XIX в. Сретенская волость была самой крупной и густонаселенной на территории нынешнего Ильинского городского округа. Главным занятием жителей было земледелие, но в то же время село было крупным центром торговли и промыслов. Согласно "Списку населенных мест Пермской губернии по сведениям 1869 года" (Санкт-Петербург, 1875) в селе Сретенском, расположенном при реке Обве, значатся православная церковь, православная часовня, единоверческая церковь, волостное правление, училище, пожарная, торжков - 3, промышленные заведения, дворов - 101. В 1908 г. в Сретенском селе хозяйств - 179, всего жителей - 617, имеется школа первой ступени, фельдшерский пункт.
До 2020 г. село было центром Сретенского сельского поселения Ильинского района, после упразднения которых входит непосредственно в состав Ильинского городского округа.